Il componente incluso in gambas funziona similarmente ad un qualsiasi altro browser.
Se apri Firefox, per poter leggere una pagina di un file su disco, è necessario indicare al browser il protocollo da usare, ovvero "file://", similarmente a "http://".
Da questo punto in poi, qualsiasi altro link incluso, ad esempio in una pagina index.html, deve far riferimento a pagine sterne in modo relativo, ovvero indicando la path dal punto in cui si trova (anche perchè altrimenti il browser non và...).
Per la lettura di file interni al progetto, ovviamente firefox non può funzionare, in quanto inclusi nell'eseguibile finale codificato...
Per quanto riguarda il componente browser di gambas, puoi invece tranquillamente caricarti file interni al progetto, ma sempre indicando il percorso relativo. Per "relativo" intendo l'indirizzo partendo dalla cartella di progetto.